| |
"Основы работы на валютном рынке FOREX" |
| |
Урок 3. Технический анализ валютных рынков.
Часть 2
3.5. Каналы изменения цен
Канал цен (Price Channel Upper - PCU)
верхняя граница: U = [ 1 + u / 100 ] x SMA (P, n);
нижняя граница: L = [ 1 - d / 100 ] x SMA (P, n),
где
U - верхняя полоса канала цен,
L - нижняя полоса канала цен,
u - % отклонения верхней полосы от средней,
d - % отклонения нижней полосы от средней,
SMA (P, n) - скользящая средняя.
При удачном выборе параметров канал будет соответствовать равновесному состоянию рынка, а все выходы цены за его пределы должны сопровождаться возвращением ее назад.
Полоса Боллинджера (Bollinger Band - BB)
- линии ВВ строятся как полоса вокруг средней, но ширина полосы пропорциональна среднеквадратичному отклонению от скользящей средней за анализируемый период времени (см. рис. 17 Приложения 1).
Основное правило построения линий ВВ:
Около 5% цен должно находиться за пределами линий, 95% - внутри.
Решение на основе анализа ВВ принимается, когда цена либо поднимается выше верхней линии сопротивления ВВ, либо опускается ниже нижней линии поддержки ВВ. Если же график цены колеблется между этими двумя линиями, то надежных сигналов о покупке/продаже на основе анализа ВВ не подается. Решение об открытии позиции принимается только тогда, когда график цены пересекает линию ВВ для возврата в нормальное состояние.
Иногда выход за границу ВВ означает "фальшивый пробой", т.е. когда цены только попробовали новый уровень и сразу же вернулись назад. В данном случае у вас появляется возможность для работы против тренда, но внимательно оцените - а правда ли пробой оказался "фальшивым". Хорошим подтверждением в таких случаях является показатель объема, который при фальшивом пробое должен резко снизиться.
Схождение ВВ наблюдается, когда рынок успокаивается и на нем не видны значительные колебания. Происходит консолидация к продолжению действующего или появлению нового тренда. Расхождение ВВ наблюдается при усилении действующего тренда или начале нового. Расхождение при возросших объемах является хорошим подтверждением тренда. Средняя является хорошим уровнем поддержки на бычьем рынке и хорошим уровнем сопротивления на медвежьем рынке.
3.6. Построение и анализ MACD (метод конвергенции-дивергенции)
а) MACD-гистограмма:
из экспоненциальной средней с меньшим периодом (12) вычитается экспоненциальная средняя с большим периодом (26), и результаты еще раз сглаживаются при помощи EMA для устранения случайных колебаний:
MACD = EMA(9) [A],
где
A = EMA(12) [i] - EMA(26) [i];
i - цена.
Наилучшие результаты МАСD-гистограмма показывает при анализе ее на отрезках времени от суток и более. Периоды менее часа дают много ложных сигналов.
Пример построения MACD-гистограммы приведен на рис. 19 Приложения 1.
Сигналы MACD-гистограммы:
1) значения, следующие за максимумом или минимумом MACD - слишком рано. Сигнал-предупреждение. Необходимо не менее двух дополнительных сигналов.
2) пересечение MACD с заданной границей - самое время принимать решение;
3) пересечение MACD с серединой ("0" на оси времени) - можно опоздать. Необходимо не менее двух дополнительных сигналов.
Если цена остается на месте, а MACD отходит к середине, то с очень большой вероятностью продолжится действовавший до этого тренд.
б) Линейная MACD представляет собой две линии, одна из которых сглаженная величина А (см. MACD-гистограмму), а другая - просто А.
Сигналы линейной MACD:
1) значения, следующие за максимумом или минимумом более быстрой линии - предупреждение к сделке;
2)
- если быстрая линия пересекает медленную сверху вниз - игра вниз;
- если быстрая линия пересекает медленную снизу вверх - игра вверх;
Пересечения линий вдали ноля показывают, что рынок уже развернулся в обратном предыдущему тренду направлении. Если же пересечение произошло вблизи ноля, то это свидетельствует о возможном флэте.
3) пересечение линий с расчетными границами значений - слишком поздний сигнал.
Более значимы сигналы на покупку, полученные при значениях MACD ниже нуля, а сигналы на продажу - при значениях выше нуля.
3.7. Построение и анализ линии РТР (Parabolic Time Price System)
Разработан и описан Уэллесом Уилдером в 1976 г. Первоначальное название - "остановка и разворот" ("stop and revers" - SAR).
Основная задача PTP - показывать основной тренд и при этом определить момент закрытия открытых ранее позиций в период разворота тренда.
Цена закрытия определяется ежедневно по формуле:
Stop(Tomorrow) = Stop(Today) + AF x [ EP(Today) - Stop(Today)], где
Stop(Today) - текущая цена закрытия;
Stop(Tomorrow) - цена закрытия завтрашнего дня
EP(Today) - экстремальный уровень торгов на текущий день;
AF - фактор усреднения, в первый день обычно принимается равным 0,02, затем вычисляется по формуле:
AF = 0,02 + n x 0,02,
где
n - число новых вершин (низин).
Пример построения этого индикатора на реальном графике цены приводится на рис. 18 Приложения 1.
Классический сигнал для совершения сделки - пересечение графика цены с линией PTP - либо разворот тренда, либо его временная стабилизация.
Дополнительные сигналы:
- направление движения PTP совпадает с направлением тренда. Если РТР движется наверх, то тренд бычий, и наоборот;
- если график цены сильно отклонился от PTP, то возможно их сближение;
- в зрелом периоде жизни линии PTP она идет параллельно графику цены - подаются, как правило, правильные сигналы, в старости эти графики начинают сближаться - ложные сигналы.
3.8. Индикатор "направленного изменения" (Directional Movement - +/-DM)
Разработан Уилдером в развитие индикатора PTP и выполняет две роли:
- идентифицирует долговременную тенденцию рынка,
- показывает степень направленности конкретного рынка.
Индикатор строится в виде двух взаимопротивоположных линий:
- первая идет в направлении динамики цены (линия 1, +DM);
- вторая - в противоположном (линия 2, -DM).
Чем больше отклонение линий друг от друга, тем сильнее был действовавший в тот момент тренд. Тесное переплетение этих двух линий говорит о незначительных колебаниях курса, о флэте.
Формулы расчета:
+DM = (High - High1) / (High - Low), if High > High1,
-DM = (Low1 - Low) / (High - Low), if Low < Low1.
Сигналы индикатора:
1) пересечение с линиями экстремума или разворот линий на максимуме-минимуме - выводы по классическому анализу;
2) пересечение линий 1 и 2 предшествует сильным колебаниям цены при появлении нового тренда или усилении существующего - очень сильный сигнал;
3) если линия 1 выше линии 2, то тренд - бычий, и наоборот;
4) если линии расходятся, то динамика тренда усиливается, и наоборот.
Основные правила анализа:
- покупай и удерживай, пока +DM выше -DM;
- продавай и удерживай, пока -DM выше + DM.
3.9. Индикатор вероятной направленности (ADX)
Рассчитывается как абсолютная по модулю разница между линиями +/-DM, поэтому чем больше расхождение линий +/-DM, тем больше значение ADX.
Табл.3.4. Правила использования индикатора ADX
Табл.3.5. Правила совместного использования индикаторов +/-DM и ADX 
[1] Если +/-DM находятся в зоне максимальных (минимальных) значений, то совершать краткосрочные сделки.
Пример совместного использования индикаторов +/-DM и ADX приведен на рис. 20 Приложения 1.
Общие выводы по трендовому анализу.
Трендовые модели дают представление о:
- направлении тренда;
- силе тренда;
- периоде ЖЦТ (рождение, зрелость, старость, смерть).
Стратегия работы на основе трендового анализа:
• не покупать при ярко выраженном "медвежьем" рынке и не продавать при ярко выраженном "бычьем" рынке (кроме закрытия ранее открытых позиций);
• не открывать длинных позиций на флэтовом рынке;
• не открывать длинных позиций на слабеющих и старых трендах;
• не совершать сделок, не понимая какой сейчас тренд;
• никогда не открывать длинных позиций против тренда.
• если вы открыли позицию по тренду и начали зарабатывать, то будьте готовы закрыть все или часть позиций при появлении первых признаков усталости тренда - лучше потом открыться еще раз!
Общие правила определения силы тренда:
- чем тренд дольше длится, тем он сильнее;
- со временем тренд имеет свойство ослабевать;
- чем тренд круче и быстрее, тем он сильнее;
- продолжительный пологий тренд имеет большие шансы на продолжение;
- очень крутой тренд может также круто и перевернуться.
http://patlah.ru
© "Бизнес-Энциклопедия" Патлах В.В. 2005-2010 гг.
|
