Бизнес Энциклопедия - Технический анализ валютных рынков (часть 5)

Тремя китами теории волн Эллиота являются три понятия: модель, соотношение и время (приведены в порядке важности). Моделью волн называется конфигурация, которую принимает сочетание волн. Анализ соотношений позволяет определить возможные уровни коррекции и ценовые ориентиры путем измерения соотношений между различными волнами. Существуют определенные временные связи, которые также являются предметом волнового анализа.

В несколько упрощенном виде основной постулат теории гласит: фондовый рынок (теория Эллиота создавалась и проверялась именно на фондовом рынке) подчиняется повторяющемуся ритму - пять волн роста, три волны падения.

График.

Одна из волн импульса - самая продолжительная и состоит из девяти волн меньшего размера. Обычно растянута средняя волна. Продолжительность такой волны в 1,618 раза больше обычной волны импульса.

Корректирующая волна С заканчивается обычно на уровне 4 волны.

Отношение размеров всех волн друг к другу может принимать значения 0,382; 0,50; 0,618; 1,618. Здесь можно расcчитывать отношения как высот, так и продолжительности волн.

Каждая волна импульса состоит из 5 волн меньшего размера, а каждая волна корректировки - из трех.

Важнейшее правило интерпретации волновых структур гласит: корреция не может состоять из пяти волн.

Табл. 3.10. Классическое соотношение волн в волновой теории Эллиота.

3.14. Механические торговые системы (МТС)

3.14.1. Система "трех экранов" Ал. Элдера

Первый экран определяет главную тенденцию. Он делает это на основании недельного графика MACD-гистограммы. Если гистограмма снижается, то рассматривайте только варианты на продажу. Сигнал на продажу будет сильнее, если гистограмма находится ниже ноля. Когда гистограмма делает повышательное движение, по сравнению с предыдущим - покупайте. Покупка будет надежнее при значении гистограммы выше ноля. Тенденция на "первом экране" подобна приливу. А против волн прилива лучше не плыть.

Второй экран определяет среднесрочную тенденцию с помощью осцилляторов. Осцилляторами являются стохастик, RSI и другие индикаторы, построенные на дневном графике. Если первый экран указывает на бычий рынок, и осцилляторы находятся в зоне перепроданности, то это хороший сигнал для покупки. И, наоборот, на недельном медвежьем тренде при перекупленности осцилляторов на дневном графике мы рассматриваем возможность продажи. Сигналы "второго экрана" - волны. Система "трех экранов" рассматривает только те волны, которые не противоречат приливу.

Третий экран определяет краткосрочную тенденцию, фиксируя прорывы цен за максимумы или минимумы предыдущего дня. Если цена делает новый максимум по сравнению с предыдущим днем, недельная тенденция растет, а дневные осцилляторы опустились в зону перепроданности, то поступает сигнал покупки. Если же цена делает новый минимум по сравнению с предыдущим днем, недельная тенденция снижается, а дневные осцилляторы поднялись в зону перекупленности, то пора отдавать приказ к продаже. "Третий экран" определяет зыбь рынка.

Если вы совершили сделку с использованием торговой системы "трех экранов", но прибыль не получаете - возможно изменились фундаментальные условия. Тогда рекомендуется быстро выйти с рынка до прояснения ситуации.

Осторожным трейдерам рекомендуется держать открытыми прибыльные позиции, пока недельная тенденция не сделает разворот. Для агрессивных же трейдеров возможно дополнительное открытие позиций при каждом новом сигнале покупки/продажи со второго экрана до момента разворота недельной тенденции.

Также необходимым условием МТС "три экрана" является система управления рисками. Правило гласит - размещайте защитные стоп-приказы, ограждающие от потерь и направленные на сохранение потенциальных прибылей ниже на несколько пипсов самой минимальной цены текущего дня или дня предыдущего, если вы купили, или выще на несколько пипсов самой максимальной из цен текущего дня или предыдущего дня, если вы продали.

3.14.2. "Луч Элдера" или "Биржевой рентген" (Elder-ray)[2]

"Луч Элдера" является развитием системы "трех экранов" и использует заложенные в ней принципы.

"Луч Элдера" является системой, которая призвана измерять силу быков и медведей в каждый конкретный момент времени.

Расчет "Луча Элдера" базируется на следующих принципах:
• цена является соглашением о стоимости между тремя группами трейдеров - продавцом, покупателем и свободными трейдерами;
• скользящая средняя является осредненным соглашением о стоимости;
• наивысшая цена является максимумом силы быков за анализируемый период;
• наинизшая цена является максимумом силы медведей за анализируемый период.

Луч Элдера состоит из трех горизонтальных панелей, на первой из которых изображен график цены с построенной по нему экспоненциальной средней с порядком 13. Когда средняя растет - это признак бычьего рынка. При снижающейся СС - тренд медвежий. На втором графике строится индикатор силы быков виде гистограммы. Формула для расчета силы быков:

Сила быков = High - EMA,

где
High - максимальная цена за период;
EMA - экспоненциальная средняя.

Когда максимум цены находится выше средней, то индикатор силы быков находится выше ноля, что является подтверждением бычьего тренда. В противном случае быки слабы.

На третьем графике определяется сила медведей (также в виде гистограммы):

Сила медведей = Low - EMA,

где
Low - минимальная цена за период.

Если минимальная цена находится ниже СС, то это сигнал сильного медвежьего тренда. В противном случае сила медведей минимальна.

Пять типов решений:

Период покупки. СС должна расти, а индикатор силы медведей находится ниже ноля. Лучшим временем для покупки является период, когда индикатор силы медведей сначала опустился ниже ноля, а затем сразу поднялся. Если вершины цены подтверждаются новыми вершинами индикатора силы быков, то это является хорошим подтверждением бычьего тренда. Сильным сигналом также будет медвежье схождение.

Период продажи. Продавайте, когда СС снижается, а индикатор силы быков находится выше ноля. Медвежья тенденция подтверждается параллельным снижением низов цены и индикатора силы медведей. Сильным сигналом также будет бычье расхождение.

Период короткой продажи. Этот момент наступает, когда СС снижается. Но при этом индикатор силы быков должен находится выше ноля. Еще лучше будет, когда он сначала поднимется выше ноля, но потом снова опустится.

Период закрытия короткой продажи. Закрывайте, когда медведи ослабляют свою хватку (это видно по индикатору силы медведей).

Направление движения средней нам подскажет стратегию работы, а приближение цены к средней - момент заключения сделки.

3.14.3. Торговая система О/Т (Oscillator / Trend)

Ключевые принципы:
- если мы видим тренд, то не факт, что он еще продолжится;
- на сильном тренде первый сигнал осциллятора обязательно будет преждевременным, поэтому надо дождаться второго сигнала;
- в целом, сигналы осцилляторов поступают реже, но они сильнее, чем трендовые, хотя и краткосрочнее;
- сигналы осцилляторов и трендов подтверждаются системой только при одновременном их поступлении на трех временных промежутках;
- предназначение О/Т - помощь в краткосрочном, самом рутинном анализе и принятии решений о покупке/продаже.

Во-первых, определяется направление действующего краткосрочного тренда. Здесь важно помнить, что большинство сигналов краткосрочных трендов поступают поздно, поэтому простой линейной экстраполяции не получится. Для решения этой задачи используется метод СС (например, двух СС) и специального трендового индикатора "канат".

Во-вторых, производится квалификация рынка. Существует пять фаз: бычий тренд, медвежий тренд, перекупленность, перепроданность или неопределенность. Осцилляторы (RSI, Momentum, Stochastic) достаточно точно определят состояния перекупленности и перепроданности на рынке.

Результатом работы О/Т будут сигналы "Buy", "Sell" и "0", соответствующий отсутствию прямых сигналов. Каждому сигналу присваивается вероятность исполнения. Можно установить границы реагирования на сигнал. Система О/Т также показывает цель движения цены (ЦЦ), которая рассчитывается по нормативным значениям осцилляторов, соответствующим для RSI и Stoch 50, а для Momentum - 0.

Если подан сигнал покупки и ЦЦ выше, чем текущая цена, то покупайте с закрытием позиции на уровне ЦЦ.

Если подан сигнал покупки и ЦЦ ниже, чем текущая цена, то покупайте по цене, максимально приближенной к ЦЦ.

Если подан сигнал продажи и ЦЦ ниже, чем текущая цена, то продавайте с закрытием позиции на уровне ЦЦ.

Если подан сигнал продажи и ЦЦ выше, чем текущая цена, то продавайте по цене, максимально приближенной к ЦЦ.

Сигналы осцилляторов, определяющие качественное состояние рынка считаются определяющими только при одновременном их поступлении от всех трех индикаторов на всех временных промежутках (5, 10 и 15 минут). Тем самым снижается риск краткосрочности, преждевременности и случайности сигнала.

Основным назначением сигналов трендовым индикаторов является определение действующей динамики цены в период отсутствия сигналов осцилляторов.

Табл.3.11. Диалоговое окно МТС О/Т.

- успешность сигналов осцилляторов от 80 до 95 % в зависимости от силы длинного дневного тренда;
- вероятность исполнения сигналов тренда в силу своей частоты колеблется от 55 до 75 %;
- поданный осциллятором сигнал на покупку (продажу) принимается к рекомендации только при наличии отрицательной (положительной) разницы между текущей ценой и ЦЦ по осциллятору. Эта разница и есть потенциальная прибыль;
- поданный трендом сигнал на покупку (продажу) принимается к рекомендации только при наличии отрицательной (положительной) разницы между текущей ценой и ЦЦ по осциллятору.

---------------------------------------------------------------------
[1] - см. также пример на рис. 24 Приложения 1.
[2] - пример построения индикаторов этой системы на графике цены приведен на рис. 25 Приложения 1.

Содержание

http://patlah.ru

Интернет-бизнес

Загрузка...

оооооооооооооооооооооооо